SCPI Définition

L’acronyme SCPI signifie « Société Civile de Placement Immobilier ».

Il existe 3 catégories de SCPI :

1. De rendement
2. Fiscale
3. De plus-value

Une SCPI est une Société non cotée en Bourse dont le but est de collecter l’épargne d’un ensemble d’investisseurs. Ces derniers investissent donc leurs fonds propres dans du patrimoine immobilier locatif.

Chacun des Associés se retrouve ainsi propriétaire d’une partie du parc immobilier. La SCPI reverse à chaque investisseur une quote-part des loyers perçus (revenus locatifs) sous la forme de dividendes trimestriels.

Si SCPI et OPCI (Organisme de Placement Collectif Immobilier) présentent quelques différences fiscales ainsi qu’en matière de frais d’entrée, la différence principale se trouve dans la composition du patrimoine détenu.

• Une SCPI investit à 100 % dans de l’immobilier afin de le louer.
• L’OPCI de son côté va varier son investissement de 60 à 90 % dans de l’immobilier locatif (bureaux, locaux, commerces, entrepôts, etc.); La part restante repose sur des produits financiers. Enfin, une poche de liquidité qui va être utilisée pour combler d’éventuelles sorties d’Associés. Grâce à cette composition, les OPCI sont beaucoup plus liquides et souples, permettant de se retirer à tout moment et de récupérer son capital.

La tendance montre toutefois que les SCPI sont préférées par la majorité des épargnants car elles peuvent générer globalement plus de rentabilité et ce, de manière plus régulière.

La notion de « Pierre Papier » fait partie intégrante de l’univers des SCPI.

« Pierre Papier » symbolise l’idée que les investisseurs d’un bien immobilier détiennent non pas l’immobilier en dur, en tant que « Pierre », mais le détiennent sous forme de parts, donc de « Papier ».

Investir en SCPI, c’est donc investir dans la « Pierre Papier ».

D’après l’Institut de l’Épargne Immobilière et Foncière (IEIF), une SCPI propose un taux de rendement moyen de +4,39% entre 2017 et 2022.

Sur l’année 2022, la rentabilité moyenne s’élevait à 4,53%.

Conformément à l’article 8 du Code Général des impôts, une SCPI est « fiscalement transparente », c’est-à-dire qu’elle n’est pas directement soumise à l’imposition. Toutefois, chaque porteur de parts est taxé individuellement sur les revenus fonciers qu’il perçoit.

Nos experts ont réalisé un dossier complet sur la Fiscalité des SCPI afin de vous aider à mieux comprendre le type d’imposition qui vous concerne.

LES SCPI, UN INVESTISSEMENT IMMOBILIER AUX BÉNÉFICES PERTINENTS

Acheter des parts de SCPI à capital fixe ou variable, c’est l’avantage de mutualiser vos biens, d’obtenir des revenus réguliers avec des rendements potentiellement intéressants, le tout en ayant une gestion clé en main. Cette dernière a pour rôle de gérer pour vous l’intégralité du processus de location, c’est à dire :

• Rechercher et acquérir des biens immobiliers
• Trouver des locataires
• Gestion de l’état des lieux
• Récupération du loyer
• Régularisation des charges
• Réalisation des travaux si besoin

Toutefois, selon le contrat établi, il existe un prix de souscription. Ainsi, ces services peuvent faire l’objet de frais de gestion et / ou de frais d’entrée.

Il existe 4 moyens de paiement afin d’acheter des parts SCPI :

• Achat en cash : vous devenez alors porteurs de parts en direct. Vous profitez de tous les avantages des SCPI.
• Achat à crédit : vos revenus locatifs couvrent en grande partie les mensualités de crédit. Il en résulte un faible effort d’épargne de votre part.
• Assurance vie : une alternative intéressante aux fonds en euros & un avantage fiscal.
  À lire : dossier complet sur l’investissement en SCPI assurance vie.
• Par le démembrement : le démembrement est un principe du Code Civil consistant à séparer la nue-propriété et l’usufruit.

En savoir plus sur comment investir en SCPI

Même si ils sont mesurés, il est important d’identifier les risques afin de pouvoir les appréhender au mieux.

• L’immobilier peut chuter : certains événements peuvent perturber le marché de l’immobilier et ainsi impacter votre investissement. Les intérêts peuvent être plus faibles voire nuls.
• La perte temporaire de valeur de parts : chaque part de SCPI a une valeur propre attachée à la part d’actifs gérés qu’elle détient. En cas de perte de valeur d’un ou de plusieurs biens immobiliers, la part de la SCPI suivra le même chemin.
• L’absence de garantie en capital, rendement ou liquidité : d’un point de vue purement juridique, il n’y a aucune garantie lors d’un investissement en SCPI.
• La variation du taux de remplissage : si le taux de remplissage des immeubles est faible, alors vos intérêts peuvent être impactés.
• La liquidité des parts d’une SCPI, clé de la revente : si acheter des parts de SCPI est simple, les revendre peut parfois prendre du temps.
• L’impact de la fiscalité : le placement en SCPI est considéré par le Fisc comme un investissement immobilier direct relevant du régime fiscal des revenus fonciers et donc soumis à l’impôt.
• Attention aux rendements trop aguicheurs : il n’y a pas de rendement sans risque. Les performances passées ne constituent pas non plus une garantie de performance future. Soyons donc prudents face à des rentabilités trop attrayantes.
• Arnaques en ligne : Il existe de nombreuses arnaques sur internet. Le régulateur AMF a créé une liste noire pour vous éviter des surprises.
  Accédez à la liste de noire de l’AFM.

Retrouvez notre dossier complet pour évaluer et éviter les Risques & Danger SCPI.

Nos Spécialistes mettent à disposition leur expertise et vous conseillent sur la marche à suivre pour éviter les risques de votre placement en Société Civile de Placement Immobilier.

SCPI-Online vous accompagne afin de mieux investir votre capital et d’en tirer des revenus attractifs.

| Guide PDF SCPI Gratuit

Retrouvez notre Guide SCPI PDF Gratuit rédigé par nos experts afin d’apprendre toutes les clés d’un investissement réussi.

| Rendez-vous gratuit et sans engagement

Prenez rendez-vous gratuitement et sans engagement avec l’un de nos Experts pour échanger sur votre projet.