Iroko Zen

Créée en 2020, la SCPI Iroko Zen est une jeune SCPI de rendement gérée par la Société de Gestion Iroko. Grâce à son élan et sa performance, ce fonds atteint au 31/12/2021, une capitalisation de 56 M€ répartie entre 1 150 associés.

La SCPI diversifiée, dont l’activité consiste à investir dans des biens immobiliers variés, possédait à la fin de l’année 2021, 19 propriétés réparties principalement dans les régions françaises. Grâce à l’augmentation de son patrimoine locatif, elle peut se targuer de gérer près de 3 000 m2 d’espaces immobiliers.

Cette SCPI à capital variable, qui ne connaît aucun problème de vacance locative, affiche un taux d’occupation financière parfait de 100,00%. Son patrimoine, composé de biens immobiliers de qualité, atteint une valeur de 3 millions d’euros à la clôture de l’année 2020.

Performances passées

En ce qui concerne les performances, la SCPI Iroko Zen a réalisé un TD (Taux de Distribution) de 7,1% pour l’année 2021, ce qui est un très bon résultat. Le prix de la part de cette SCPI est actuellement de 210 euros et il a été revalorisé pour la dernière fois le 09/10/2020.

Pour souscrire à la SCPI Iroko Zen, il faut investir au moins 5000 €, ce qui correspond à 25 parts de la SCPI par épargnant. Il faut toutefois préciser que ce montant n’est exigé que lors de la première souscription et qu’il peut être réduit par la suite.

Stratégie suivie

La SCPI Iroko Zen a pour objectif d’investir dans des biens immobiliers de différentes catégories, tels que des bureaux, des commerces, des entrepôts, mais aussi du logement et des résidences services (étudiantes, Ehpad) si l’occasion se présente. En privilégiant des actifs de petite taille qui offrent des rendements intéressants, elle compte diversifier rapidement son patrimoine immobilier. La SCPI Iroko Zen se concentre principalement sur l’Île-de-France, Paris et les grandes villes régionales, mais elle n’hésite pas à investir aussi dans des pays diversifiés de la zone euro, comme l’Allemagne, l’Espagne, l’Italie ou encore le Portugal. 

La SCPI Iroko Zen place l’Investissement Socialement Responsable (ISR) et la gestion active de son patrimoine immobilier au centre de sa stratégie. Bien qu’elle soit récente, la SCPI Iroko ZEN vise des objectifs élevés mais atteignables. Elle espère atteindre un TDVM de 5,5 % et un Taux de Rendement Interne de 7 % (grâce à une éventuelle augmentation de la valeur des parts des SCPI). La SCPI Iroko Zen a pour but d’atteindre une capitalisation supérieure à 100 millions d’euros en trois ans en visant des biens immobiliers avec un prix d’achat situé entre 1 et 3 millions d’euros.

La Société IROKO, le concepteur de la SCPI Iroko Zen

La Société Iroko, créée en 2019, a obtenu l’agrément de l’Autorité des Marchés Financiers pour exercer en tant que Société de Gestion de Portefeuille en juin 2020. En septembre 2020, elle a créé la SCPI Iroko ZEN, qui est disponible à partir de 5 000 euros. La SCPI Iroko Zen a pour objectif d’investir dans des biens immobiliers de différentes catégories, tels que des bureaux, des commerces, des entrepôts, mais aussi du logement et des résidences services (étudiantes, Ehpad) si l’occasion se présente.

En privilégiant des actifs de petite taille qui offrent des rendements intéressants, elle compte diversifier rapidement son patrimoine immobilier.

La Société de gestion Iroko conduit une stratégie d’acquisition active en France ainsi qu’en Europe. Elle s’efforce de se constituer un patrimoine immobilier plutôt neuf afin d’éviter les frais de rénovation. La typologie des actifs est variée en commerces, bureaux et entrepôts. Elle sélectionne des biens de taille intermédiaire afin d’éviter la concurrence d’autres investisseurs lors de l’acquisition.

En plus de se rendre disponible au plus grand nombre, Iroko a aussi des objectifs élevés pour répondre à des problématiques ESG (Environnement, Social et Gouvernance). Son objectif est de proposer des produits d’épargne qui respectent la transition écologique du marché de l’immobilier. Après l’obtention de son agrément par l’AMF en juin 2020, la seule SCPI de rendement d’Iroko obtient le label ISR qui atteste de son engagement socialement responsable. Leur véhicule de placement Iroko Zen est la 7ème SCPI à recevoir ce label ISR parmi toutes les SCPI du marché.

Les points forts

Iroko Zen choisit la diversification sectorielle (plus de 5 secteurs différents) et géographique, sans frais de 0 %. Avec un but de 5,5 % de rendement annuel, et un TRI de 7 % sur 7 ans, la SCPI présente de très bonnes performances.

Le placement de leur collecte se fait de manière intelligente dans une diversité d’actifs. Il faut toutefois faire attention à ne pas se disperser dans une stratégie trop opportuniste et trop incohérente. Pour l’instant, elle démontre plutôt le contraire. Elle offre pour certains d’investisseurs la possibilité d’investir sur une durée plus courte avec une sortie possible à partir de 3 ans sans frais. Elle se mobilise beaucoup sur l’investissement responsable (label ISR), et une volonté de réduire l’empreinte carbone de chaque bien immobilier qu’elle possède.

La diminution des frais concerne tous les secteurs et la SCPI n’est pas épargnée. Iroko Zen offre une absence de frais au bout de 3 ans de possession de parts. Cette stratégie permet une ouverture de la SCPI à de nouveaux investisseurs. Les résultats sont probants, avec une hausse de la collecte de plus de 40 % sur 2022, les SCPI à 0 % de frais y ont contribué.

Notre avis

Iroko Zen est une très bonne SCPI diversifiée, qui se répartit dans différents types d’actifs immobiliers et différentes régions. C’est la meilleure SCPI en nue-propriété du marché, avec des pics de performance à 3 et 5 ans qui la différencient de ses rivales. Toutefois, elle n’est ouverte qu’à partir de 5 000 euros, ce qui peut restreindre le nombre d’investisseurs éligibles.

De plus, ses frais réduits à 3 ans peuvent engendrer un risque de liquidité sur le court-terme, avec une potentielle vague de sortie des associés qui voudraient récupérer leur capital, à surveiller attentivement.