Immo Evolutif

Créée il y a plus de 18 ans, la SCPI Immo Evolutif est un produit d’investissement immobilier géré par AEW Ciloger, une Société spécialisée dans la gestion de fonds. Ce fonds bénéficie de son expérience et de sa solidité.

Avec une capitalisation de 604 millions d’euros au 31 décembre 2021, répartie entre 40 associés, la SCPI se concentre sur les biens immobiliers de type bureaux, dont elle possédait 42 au 31 décembre 2021, principalement localisés dans la capitale française. 

Avec une superficie totale de 145 648 mètres carrés gérés, la SCPI dispose d’un portefeuille immobilier locatif important. Avec un capital variable, cette SCPI affiche un niveau de remplissage financier de 96,50%, ce qui signifie que la plupart de ses biens immobiliers sont loués. Au 31 décembre 2020, la valeur de son portefeuille s’élevait à 519 millions d’euros.

Pourquoi investir sur la SCPI Immo Evolutif ?

La SCPI Immo Evolutif est un produit d’investissement immobilier qui vise à offrir un rendement attractif à ses associés. Elle a été lancée en 2003 par Natixis, un acteur majeur dans le domaine de la gestion d’actifs, sous le nom de Fructifonds Immobilier. Depuis, elle est passée sous la gestion de AEW Ciloger, une société spécialisée dans la gestion de fonds immobiliers.

Cette SCPI à capital variable se concentre sur les biens immobiliers de type bureaux. Elle est destinée en priorité aux acteurs institutionnels et aux entités juridiques qui veulent valoriser leur excédent de liquidités.

Pour souscrire à cette SCPI, il faut débourser 15 300 euros par part, avec un minimum de 50 parts à acquérir. Ce prix de souscription est nettement plus élevé que celui de la plupart des autres SCPI disponibles sur le marché. Comme son capital est variable, il n’y a pas de période limitée pour investir dans cette SCPI, mais il faut prévoir au moins 765 000 euros.

La cible principale de la SCPI Immo Evolutif

Cette SCPI d’investissement immobilier mise surtout sur les bureaux qui constituent environ 60% de son portefeuille immobilier car ce sont des biens immobiliers facilement négociables. Elle détient aussi d’autres catégories d’actifs pour varier ses sources de revenus :

• Des commerces ,
• Des galeries marchandes, 
• Des locaux d’activité, 
• Des hôtels et des résidences avec services en plus faible proportion.

Pour la situation géographique de son portefeuille, les responsables de la gestion de la SCPI ont opté pour un investissement uniquement en France avec une répartition équilibrée entre Paris, la région parisienne et les autres régions pour réduire le risque de dévalorisation du capital.

Ses 42 bâtiments sont loués à 95% grâce à 217 locataires au début de l’année 2023. De plus, la Société de gestion AEW Ciloger peut recourir au crédit dans la limite de 25% de la valeur de revente pour augmenter son portefeuille.

L’objectif de la SCPI

Immo Evolutif, qui est aussi une SCPI respectueuse de l’environnement, a pour but de payer des revenus potentiels à ses associés. La somme versée pour l’année 2022 est de 576€, ce qui représente un taux de rendement de 4%. Sa Société de gestion AEW Ciloger envisage un versement potentiel de 612€ par part pour 2023, soit un taux de rendement potentiel de 4%.

La SCPI a obtenu le label ISR attribué par l’AFNOR depuis le 19 septembre 2022. Même si elle n’a pas pour but de devenir un placement responsable pour les investisseurs, elle intègre des critères ESG (Environnementaux, Sociaux et de Gouvernance) dans sa politique d’achat et dans la gestion de ses biens immobiliers. La SCPI Immo Evolutif adopte une démarche “best-in-progress” qui a pour objectif d’améliorer l’état de ses actifs en termes de dépenses énergétiques ou d’amélioration pour le confort de ses locataires.

La composition de la patrimoine immobilier

La SCPI Immo Evolutif a pour but de bâtir un portefeuille immobilier d’entreprise. Elle s’est fixée comme objectif de ne pas investir plus de 80% de la valeur de revente du portefeuille dans les biens immobiliers de type bureaux, 40% maximum dans les biens immobiliers de type commerces et 30% maximum dans les biens immobiliers de type activités et les biens immobiliers divers comme l’hôtellerie et le résidentiel.

Les placements peuvent viser des bâtiments neufs ou achetés pour être loués ou être des parts de Sociétés civiles non dominées dans la limite de 5% de la valeur de revente du portefeuille. La zone de placement est limitée au territoire français : l’objectif est de détenir 50 à 100% du portefeuille à Paris et maximum 50% en région.

Les conditions de souscription

La SCPI Immo Evolutif a un capital variable. Son minimum d’investissement établi à 765 000€ rend cette SCPI peu accessible. Ce placement est en effet plutôt destiné à des entités juridiques ou des acteurs institutionnels (administration, caisse de retraite, compagnie d’assurance, etc.) déjà clients dans les réseaux bancaires du groupe Banque Populaire Caisse d’Epargne.

Le Taux de Rendement Interne

Le Taux de Rendement Interne (TRI) permet de comparer les SCPI entre elles sur une même durée. Cet indicateur de performance prend en compte à la fois les revenus distribués aux associés et la variation du prix de part. Pour la SCPI Immo Evolutif, anciennement nommée Fructifonds, le TRI atteint 4,94% sur 10 ans.

Performance de la SCPI Immo Evolutif

En ce qui concerne les performances, la SCPI Immo Evolutif présentait pour l’année 2021, un TD (Taux de Distribution) de 3,79%. Pour le prix de la part, celui-ci est fixé à 210 € pour une dernière revalorisation datant du 01/07/2021. Pour souscrire à la SCPI Immo Evolutif, il faut investir au moins 765000 € soit un minimum de 50 parts par épargnant. Précisons toutefois que ce montant s’applique uniquement lors de la première souscription.

Profil immobilier de la SCPI Immo Evolutif

Immo Evolutif est une SCPI d’investissement immobilier qui se concentre sur les biens immobiliers de type bureaux. Pour diversifier les risques, le fonds achète aussi des actifs immobiliers locatifs de commerces et des locaux d’activités. Il place principalement en France, à Paris, en région parisienne et dans les autres régions. Le portefeuille immobilier constitué est détenu directement à 92 % par Immo Evolutif, contre 8 % des bâtiments par le biais des Sociétés Civiles Immobilières (SCI).

Notre avis

Immo Evolutif est une SCPI solide et expérimentée, gérée par AEW Ciloger, une Société de gestion reconnue. Elle s’adresse surtout aux investisseurs institutionnels et aux personnes morales, car son minimum de souscription est élevé (765000 €).

C’est une SCPI qui mérite d’être connue et qui offre de belles perspectives de valorisation.